Hra, která spojila myšlenky zakotvené v King's Bounty s postavami a prostředím série Might and Magic. A stala se zakladatelkou kultovní série.
Stejně jako v KB se hra hraje ve dvou režimech. V globálním (název hry se nepodařilo rozpoznat) hráči putují po mapě kontinentu, souostroví nebo jiného regionu světa Enroth. Ve svých putováních po souši a po moři objevují nová území, nacházejí poklady a artefakty a setkávají se se skupinami nejrůznějších bytostí. Všichni hrdinové mají armádu, která se skládá maximálně z pěti oddílů. V každém z nich slouží určitý typ bytostí. Pokud budete mít štěstí, chtějí se ti, které potkáte, přidat k vašim bojovníkům, pokud je armáda velká, uniknou v úleku, ale nejčastěji s nimi budete muset bojovat.
Bitvy probíhají v tahovém "taktickém" režimu rozděleném na kola. Oddíly obou stran se pohybují po bojišti, které je rozděleno do polí. Každý oddíl má řadu parametrů: rychlost určuje pořadí tahu v kole a vzdálenost pohybu; zdraví určuje, jaký damage může každý z bojovníků vydržet, damage je důležitý, když oddíl sám někoho zasahuje; rozdíl mezi ukazateli útoku a obrany zvyšuje/snižuje způsobený damage. Ještě mají oddíly úroveň bojového ducha – při kladné existuje šance na další tah ve stejném kole, při záporné může dojít k vynechání tahu. Podobně úroveň štěstí určuje pravděpodobnost dvojitého/polovičního poškození. Ve svém tahu může každý oddíl provést jednu z akcí: pohyb (pokud je oddíl létající, může přeskočit překážky na své cestě), souboj (pokud je třeba s pohybem), střelecký útok (dostupný pouze bytostem-střelcům, pokud vedle nich nestojí nepřítel). Každý oddíl může jednou za kolo reagovat na soubojovou útok protiútokem.
Hrady a (název hry se nepodařilo rozpoznat) – to nejdůležitější v hře. Ztratíte-li je, prohráli jste okamžitě. Ztratíte-li pouze hrady, prohráli jste za týden. Kromě toho v hradech stavíte budovy a najímáte bytosti do armády. Obě tyto činnosti stojí zlato, které vám denně vydělávají ty samé hrady. Ale stavby a bytosti vysoké úrovně vyžadují také 5 dalších zdrojů – dřeva, železné rudy, rtuti, drahokamů, síry a krystalů. Všechny jsou těženy na budovách na mapě, které (název hry se nepodařilo rozpoznat) musí dobýt.
Parametry hrdiny zahrnují útok a obranu, které se přidávají k odpovídajícím ukazatelům bytostí. Znalost hrdiny určuje počet kopií kouzla, které získává v magické gildě, a síla ovlivní sílu kouzel při jejich použití. Během bitev a putování (název hry se nepodařilo rozpoznat) získávají zkušenosti a zvyšují své parametry s růstem úrovně. Také (název hry se nepodařilo rozpoznat) zvyšují parametry díky nalezeným artefaktům – štítům, mečům, amuletům a tak dále. Existují dokonce i boty, které zvyšují rádius pohybu za den.
Kromě samostatných scénářů (s jednou mapou) je ve hře 4 kampaně (kanonická za Lorda Ironfista). Podle toho ve hře existují 4 strany se svými hrdiny a hrady. Rytíři mají nejvyšší ukazatel obrany, mají bonus k bojovému duchu a jejich armáda je klasická: mečíři, lučišníci, paladini a tak dále. Barbaři jsou silní v útoku, mohou se pohybovat po jakémkoli terénu aniž by ztratili rychlost, a jejich armáda se skládá z divokých nestvůr z bažin a stepí. Čarodějnice nejlépe rozvíjejí Znalost, mají bonus při pohybu na vodě a jejich vojska – pohádkové lesní bytosti. Nakonec Černokněžníci mají velkou magickou sílu, bonus k viditelnosti a celý set různých monstří v hradu, včetně draků.