Гра, яка об'єднала ідеї, закладені в King's Bounty, з персонажами та сеттингом серії Might and Magic. І стала родоначальницею культової серії.
Як і в KB гра проходить у двох режимах. У глобальному (не вдалося розпізнати назву гри) гравці подорожують карткою континенту, архіпелагу або іншого регіону світу Енрот. У своїх мандрах по суші та по морю вони відкривають нові землі, знаходять скарби та артефакти та стикаються з групами найрізноманітніших істот. У всіх героїв є армія, що складається максимум із п’яти загонів. У кожному з них служить певний тип істот. Якщо пощастить, зустрічні захочуть поповнити ряди бійців, якщо армія велика, вони втечуть у страху, але найчастіше з ними доведеться битися.
Бої відбуваються в покроковому «тактичному» режимі, розділеному на раунди. Загони обох сторін переміщуються по полю бою, розбитому на клітинки. Кожен загін має ряд параметрів: швидкість визначає чергу ходу в раунді та дальність переміщення; здоров'я визначає, який удар може витримати кожен з бійців, удар відповідно важливий, коли загін сам когось б'є; різниця між показниками атаки та захисту збільшує/зменшує завданий удар. Ще у загонів є рівень бойового духу — при позитивному є шанс повторного ходу в тому ж раунді, при негативному можливий пропуск ходу. Аналогічно рівень удачі визначає ймовірність подвоєння/половинного удару. У свій хід кожен загін може виконати одне з дій: переміщення (якщо загін літаючий, то він може перелетіти перешкоди на своєму шляху), рукопашна атака (якщо потрібно з переміщенням), стрілецька атака (доступна лише істотам-стрільцям, якщо поряд з ними не стоїть ворог). Кожен загін один раз за раунд може відповісти на рукопашну атаку контратакою.
Замки та (не вдалося розпізнати назву гри) — найголовніше в грі. Втрачаєте їх — програєте відразу. Втрачаєте лише замки — програєте через тиждень. Крім того, у замках ви будуєте будівлі та наймаєте істот в армію. І те, і інше коштує золота, яке вам щодня приносять ті ж замки. Але споруди та істоти високого рівня вимагають також 5 інших ресурсів — дерева, залізної руди, ртуті, самоцвітів, сірки та кристалів. Усі вони видобуваються в будівлях на карті, які (не вдалося розпізнати назву гри) повинні захопити.
Параметри Героя включають атаку та захист, які додаються до відповідних показників істот. Знання Героя визначає кількість копій закляття, які він отримує в магічній гільдії, а Сила вплине на потужність заклять під час їх застосування. Під час боїв та мандрів (не вдалося розпізнати назву гри) отримують досвід і збільшують свої параметри з ростом рівня. Також (не вдалося розпізнати назву гри) збільшують параметри завдяки знайденим артефактам — щитам, мечам, амулетам тощо. Є навіть черевики, що збільшують радіус переміщення за день.
Окрім одиночних сценаріїв (з однією картою), у грі є 4 кампанії (канонічна за Лорда Айронфіста). Відповідно, у грі є 4 сторони зі своїми героями та замками. Лицарі мають найвищі показники захисту, мають бонус до бойового духу, а їх війська — класична армія: мечники, лучники, паладини тощо. Варвари сильні в атаці, можуть переміщатися будь-якою місцевістю, не втрачаючи швидкості, а їхня армія складається з диких тварин боліт і степів. Чарівниці найкраще розвивають Знання, мають бонус при переміщенні на воді та їх війська — казкові лісові істоти. Нарешті, Чорнокнижники мають велику магічну силу, бонус до радіусу видимості та цілий комплект різних чудовиськ у замку, включаючи драконів.