Peli, joka yhdisti King’s Bountyssa esitellyt ideat Might and Magic -sarjan hahmoihin ja maailmaan. Ja se loi kulttisarjan alkuperän.
Kuten King’s Bountyllä, peli etenee kahdessa tilassa. Maailmanlaajuisessa (peli ei tunnistettu) pelaajat matkustavat mantereiden, saaristojen tai muiden Enrothin alueiden kartoilla. Matkoillaan maalla ja merellä he löytävät uusia maita, aarteita ja artefakteja sekä kohtaavat monenlaisia olentoja. Jokaisella sankarilla on armeija, joka koostuu enintään viidestä joukosta. Jokaisessa joukossa palvelee tietty tyyppi olentoja. Jos onnistaa, kohtaajat haluavat liittyä taistelijoiden riveihin, jos armeija on suuri, he pakenevat pelosta, mutta useimmiten heidän kanssaan on taisteltava.
Taistelut tapahtuvat vuoropohjaisessa 'taktisessa' tilassa, joka on jaettu kierroksiin. Molempien osapuolten joukot liikkuvat taistelukentällä, joka on jaettu kenttiin. Jokaisella joukolle on useita parametreja: nopeus määrittää vuoron järjestyksen kierroksessa ja liikkuvuuden etäisyyden; terveys määrittää, kuinka paljon vahinkoa kukin taistelija voi kestää, ja vahinko on tärkeää, kun joukko hyökkää jotakin kohti; hyökkäys- ja puolustusindikaattoreiden ero lisää tai vähentää aiheutettua vahinkoa. Lisäksi joukoilla on taisteluhengen taso — positiivisella tasolla on mahdollisuus ylimääräiseen vuoroon samassa kierroksessa, negatiivisella tasolla voi olla vuoron ohittaminen. Samoin onni määrää mahdollisuuden kaksinkertaiseen/puoleen vahinkoon. Vuorossaan jokainen joukkue voi tehdä yhden toiminnan: liikkua (jos joukkue on lentävä, se voi ylittää esteet matkallaan), lähitaistelu (jos se vaatii liikettä), ampumataistelu (saatavilla vain ampumapetojen, jos heidän vierellään ei ole vihollista). Jokainen joukkue voi kerran per kierros vastata lähitaisteluhyökkäykseen vastahyökkäyksellä.
Linnakkeet ja (peli ei tunnistettu) ovat pelin tärkeimmät asiat. Jos menetät ne — häviät heti. Jos menetät vain linnakkeet — häviät viikon kuluttua. Lisäksi linnakkeissa voit rakentaa rakennuksia ja rekrytoida olentoja armeijaan. Molemmat maksavat kultaa, jota samat linnakkeet tuottavat sinulle päivittäin. Kuitenkin korkeatasoiset rakennukset ja olennot vaativat myös 5 muuta resurssia — puuta, rautamalmi, elohopeaa, jalokiviä, rikkiä ja kristalleja. Kaikki nämä hankitaan kartoilla olevalta rakennukselta, jotka (peli ei tunnistettu) on vallattava.
Sankarin parametrit sisältävät hyökkäyksen ja puolustuksen, jotka lisätään vastaaviin olentojen indikaattoreihin. Sankarin tietämys määrittää loitsujen kopioiden määrän, jotka hän saa maagisesta kilta, ja Voima vaikuttaa loitsujen tehoon niiden käytössä. Taistelujen ja matkojen aikana (peli ei tunnistettu) saa kokemusta ja parantaa parametrejaan tason noustessa. Myös (peli ei tunnistettu) parantavat parametrejaan löytyneillä artefakteilla — kilvet, miekoilla, amuletit ja niin edelleen. On jopa kenkiä, jotka lisäävät päivittäistä liikkuvuusaluetta.
Yksittäisten skenaarioiden (yhdellä kartalla) lisäksi pelissä on 4 kampanjaa (kanoninen Lord Ironfistin mukaan). Vastavasti pelissä on 4 osapuolta omine sankareineen ja linnoituksineen. Ritarit omaavat korkeimman puolustustason, heillä on bonus taisteluhengelle, ja heidän joukkonsa ovat klassinen armeija: miekka- ja jousimiehet, paladiinit ja niin edelleen. Barbariit ovat vahvoja hyökkäyksissään, voivat liikuttaa itsensä missä tahansa maastossa ilman nopeuden menetyksiä, ja heidän armeijansa koostuu suomaista ja stepiltään tulevista villieläimistä. Taikuri naiset kehittävät parhaiten tietoa, heillä on bonus liikkuessaan vedessä ja heidän joukkonsa ovat satumaisia metsäolentoja. Lopuksi Mustat Velhot ovat suuret maagiset voimat, joilla on näkyvyysbonuksia ja monenlaisia hirviöitä linnassaan, mukaan lukien lohikäärmeitä.