킹스 바운티의 아이디어와 마이트 앤 매직 시리즈의 캐릭터 및 설정을 결합한 게임. 그리고 이 게임은 전설적인 시리즈의 시초가 되었다.
KB와 마찬가지로 이 게임은 두 가지 모드로 진행된다. 글로벌 모드에서는 플레이어가 엔롯 세계의 대륙, 군도 또는 기타 지역의 맵을 여행한다. 육지와 바다를 여행하며 새로운 땅을 발견하고, 보물과 유물을 찾고, 다양한 생물들의 무리와 조우하게 된다. 모든 영웅은 최대 5개의 대대으로 구성된 군대를 보유하고 있다. 각 대대에는 특정 유형의 생물이 배치된다. 상대방이 군대에 합류하기를 원할 경우도 있지만, 만약 군대가 크면 그들은 두려움에 도망칠 것이고, 대개는 전투를 해야 한다.
전투는 라운드로 나뉜 턴제 '전술적' 모드에서 진행된다. 양측의 대대는 격자가 나뉜 전장 위에서 움직인다. 각 대대에는 일련의 매개변수가 있다: 속도는 라운드 내 전투 순서를 결정하고 이동 거리를 정한다; 생명력은 각 전투원이 견딜 수 있는 피해량을 정하며, 상대를 공격할 때 피해량은 중요하다; 공격력과 방어력의 차이는 입히는 피해량을 증가/감소시킨다. 또한 대대는 전투 사기를 나타내는 수치를 갖는데, 이 값이 긍정적일 경우 같은 라운드 내에서 추가 턴을 할 가능성이 있으며, 부정적일 경우 턴을 пропустить할 수 있다. 비슷하게 운의 수준은 치명타/경미 피해의 확률을 결정한다. 각 대대는 자신의 턴에 한 가지 행동을 할 수 있다: 이동 (비행 대대의 경우 장애물 넘기 가능), 근접 공격 (이동이 필요할 경우), 원거리 공격 (사격 생물만 해당하며 적이 근처에 없을 경우). 각 대대는 한 라운드에서 적의 근접 공격에 대해 한 번 반격할 수 있다.
성곽과 (게임 이름 인식 불가)는 게임의 가장 중요한 요소이다. 이러한 성곽을 잃으면 즉시 패배한다. 성곽만 잃으면 일주일 후 패배한다. 또한 성곽에서 건물 건설 및 군대에 생물 고용을 할 수 있다. 두 가지 모두 매일 성곽에서 가져오는 금이 필요하다. 그러나 고급 건물과 생물은 5가지 다른 자원들 — 나무, 철광석, 수은, 보석, 유황 및 크리스탈 — 도 필요하다. 모든 자원은 (게임 이름 인식 불가)에서 점령해야 할 건물에서 채굴된다.
영웅의 매개변수는 공격과 방어를 포함하며, 이 수치는 생물의 해당 매개변수에 더해진다. 영웅의 지식은 마법 길드에서 그가 받는 주문의 복사 수를 결정하며, 힘은 주문의 효과에 영향을 미친다. 전투와 탐험 중에 (게임 이름 인식 불가)는 경험치를 얻고 레벨이 상승함에 따라 매개변수를 증가시킨다. 또한 (게임 이름 인식 불가)는 발견한 유물 — 방패, 검, 부적 등을 통해 매개변수를 증가시킨다. 심지어 하루 동안 이동 범위를 증가시키는 장화도 존재한다.
단일 시나리오(하나의 맵) 외에도 게임에는 4개의 캠페인(로드 아이언피스트를 위한 정통 캠페인)이 있다. 따라서 게임에는 각자의 영웅과 성곽을 가진 4개의 진영이 존재한다. 기사들은 방어력 수치가 가장 높고, 전투 사기에 보너스를 가지며, 그들의 군대는 고전적인 군대: 검투사, 궁수, 성전사 등으로 구성된다. 바바리안들은 공격에 강하고 이동 속도를 잃지 않고 모든 지형을 이동할 수 있으며, 그들의 군대는 늪과 초원의 야생 생물들로 구성된다. 마법사는 지식을 가장 잘 발전시키며, 수상에서 이동할 때 보너스를 가지며, 그들의 군대는 환상적인 숲의 생물들로 이루어진다. 마지막으로 흑마법사는 강력한 마법력을 가지며, 시야 범위에 대한 보너스와 드래곤을 포함한 다양한 괴물을 보유한 성곽을 가졌다.